Сведения о деятельности коммерческих банков на 30.09.2004

Таблица "8-ми показателей", отражающая результаты деятельности коммерческих банков, - на этот раз за 9 месяцев 2004 года - уже не самое лучшее пособие для желающих разобраться в том, каково реальное состояние того или иного финансового учреждения. Пять лет тому назад, когда мы, при поддержке нескольких банков, смоделировали и начали ежемесячно публиковать эту таблицу, она была "лучом света в темном царстве". Тогда, в период кризиса осенью 1998 года, НБМ "свернул" и прежде куцую ежемесячную статистическую информацию о банках до нескольких обобщенных цифр, а публиковать балансы КБ были обязаны только по итогам года. Так что от весны до весны ориентироваться на банковском рынке обычному смертному приходилось по нашей таблице, которая позже прижилась и в некоторых других изданиях.

Однако, начиная с 2001 года, Национальный банк Молдовы обязал коммерческие банки представлять публике балансы ежеквартально и сопровождать их отчетами о доходах и убытках. А с начала 2004 года в перечень сведений обязательных к ежеквартальному опубликованию дополнительно включен целый ряд показателей, что в совокупности дает богатую пищу аналитику. (В ближайшее время мы рассчитываем помочь всем заинтересованным читателям научиться читать и понимать публикуемую банками отчетную информацию с помощью уроков, взятых у профессионалов.)

На фоне подробной информации "балансов и отчетов" роль таблицы "8-ми показателей" теперь сводится к трем основным задачам. Первая: давать публике возможность увидеть изменения в интересующих их учреждениях в период между обязательными "официальными" публикациями самих банков. Вторая задача - оперативно представлять общую картину банковской системы. (Менее оперативную, но более детальную информацию в целом по системе можно добыть, порывшись на сайте НБМ). И, наконец, третья задача - в упрощенной форме дать возможность увидеть показатели всякого банка на фоне других.

В комментарии к таблице мы не ставим перед собой задачи давать оценки каким-либо банкам. Мы только обращаем внимание на некоторые существенные подвижки, произошедшие в представленных показателях.

За обозреваемый период самым быстрорастущим оказался "Эксимбанк", его активы (и соответственно, пассивы) увеличились более чем на 45%. Достаточно амбициозные заявления председателя правления, прозвучавшие весной во время празднования десятилетнего юбилея этого банка, не остались только словами. Впрочем, и в прошлом году "Эксимбанк" по этому показателю был в числе лидеров.

Среди крупных учреждений обращает на себя внимание рост "Банка Сочиалэ", который вышел на четвертую позицию в пятерке банков-миллиардеров. Крупнейший "Молдова-Агроиндбанк", в отличие от прошлого года, наращивал объем немного быстрее, чем его ближайший преследователь "Банка де Економий".

В группе средних по величине учреждений, помимо "Эксимбанка", традиционно высокими темпами росли "Мобиасбанк" и "Финкомбанк". Чуть медленнее - "Энергбанк" и "Унибанк".

В этой же группе высокими темпами роста отличились также "Коммерцбанк" и "Универсалбанк" (с лихвой восстановившие утраченное в прошлом году).

Отставший за несколько лет пертурбаций "Еврокредитбанк" активно пытается догнать основную группу. А вот "Бизнесбанк" пока что смог лишь в определенной степени стабилизировать уменьшение объема баланса.

Валюта баланса в целом по банковской системе с начала года выросла на 17,3%, тогда как в 2003 году на начало октября ее рост составлял 20,7%. Однако при оценке этого результата надо учитывать, что и инфляция на соответствующий период прошлого года была выше.

Что касается капитала 1-го уровня - то темпы его роста также несколько ниже: 13,3% против 15,3%. Абсолютным лидером по темпу роста этого показателя - 33,7% - остается "ВЕМ". Правда, "ВЕМ", в отличие от других успешных банков, не выплачивает дивиденды своим акционерам. Владелец контрольного пакета его акций - государство - предпочитает оставлять полученную банком прибыль на его развитие.

Отметим, что на изменение размеров совокупного капитала влияют несколько факторов. Он увеличивается за счет чистой прибыли, дополнительных вливаний акционерного капитала, восстановления потерь (через взыскание залогов) от неудачных кредитных вложений. А также уменьшения объема фонда риска (обычно за счет улучшения оценки кредитного портфеля, реже - вследствие сокращения объема кредитных вложений).

На снижение капитала 1-го уровня влияют убытки (возникающие, чаще всего, вследствие невозврата заемщиками кредитов и проблем с реализацией залогов), распределение и изъятие части прибыли акционерами, дополнительные отчисления в фонд риска, а также расходы на нематериальные активы (например, программное обеспечение), стоимость которых не учитывается при подсчете совокупного капитала.

Последствия всех этих влияний надо учитывать при оценке результатов роста или снижения капитала банков. Вот один из примеров: у "Инвестприватбанка" пополнение уставного капитала 16 млн, плюс за счет сокращения фонда риска он "получил обратно" почти 1,4 млн, а вот капитал 1 уровня вырос всего на 13,7 млн. Причины этого - распределение прибыли прошлых лет и довольно низкий ее уровень в текущем году.

Еще примеры. "BCR" увеличил в текущем году капитал 1 уровня на 20,2 млн леев за счет дополнительной эмиссии акций на сумму 24,9 млн леев. В "Бизнесбанк" акционеры вложили дополнительно 4 млн, но совокупный капитал по итогам 9 месяцев не вырос. И главная причина этого в обоих случаях, насколько можно судить, увеличение скидок на возможные потери от кредитования. (Правда, указывая на схожесть, здесь надо указать и на отличие: у "BCR" соотношение объема кредитов с объемом сформированного фонда риска теперь 23,2%, а у "Бизнесбанка" - всего 7,3%.)

Тот же фактор - рост отчислений в фонд риска - в последнее время серьезно отразился на темпах роста капитала одного из признанных лидеров - "Викториабанка". Вследствие переоценки качества кредитного портфеля он увеличил свой фонд риска более чем на 80%, зарезервировав в нем дополнительно около 36 млн леев. Кроме того, 25,6 млн леев "Викториабанк" использовал в обозреваемый период на выплату дивидендов акционерам.

Еще одна выбивающаяся из привычного ряда цифра обращает на себя внимание в таблице - рост уставного капитала "MAIB" более чем на 155,6 млн леев. Это результат довольно редкого, если не единственного пока в истории нашей банковской системы случая - переоценки номинала акций (в свое время мы об этом уже писали). Акционеры в 2004 году не пополняли уставный капитал "MAIB", наоборот, в обозреваемый период им были выплачены дивиденды на сумму около 45 млн леев. Так что увеличение капитала 1 уровня на 42,2 млн леев достигнуто, судя по всему, исключительно за счет роста доходов.

Оценивая ситуацию со стратегических высот, акционеры должны обращать внимание на рост бизнеса (в банках он наиболее показательно отражается в увеличении валюты баланса) и на рост капитала акционерного общества. Клиентов банков, в первую очередь вкладчиков, больше интересует устойчивость финансового учреждения, которому они доверяют свои деньги. И им особое внимание надо уделять отслеживанию изменений объема ликвидных активов. Так вот, в текущем году на этот счет большинству клиентов беспокоиться не приходится.

За девять месяцев этот показатель вырос в целом по системе на 29,3%. Заметно опередив как рост депозитов "всего" (рост 23,1%), так и депозитов "физических лиц" (рост 23,8%), в частности. Однако сами банки такое соотношение, похоже, не особенно радует. Так как ликвидные активы обычно остаются малодоходными.

А вот с более доходным инструментом - кредитованием, как нам уже приходилось писать, дела пока обстоят не столь блестяще, как в 2003 году. Если за соответствующий период прошлого года кредитные вложения выросли на 33,2%, то сейчас - всего на 11,8%. Правда, надо учитывать, что на статистике этого года отразился рост курса лея к СКВ. Статистика ведется в леевом эквиваленте, и, значит, инвалютные кредиты представлены в ней с поправкой на ревальвацию.

С учетом этого обстоятельства надо оценивать и рост объема скидок на возможные потери при кредитовании. За девять месяцев они выросли на 17,5%, и теперь в целом по системе отношение объема фонда риска к объему кредитного портфеля составляет 6,8% (на конец декабря 2003 года этот показатель едва превышал 5,5%).

Александр ТАКИЙ

На всякий случай - в таблице имеются ошибки: 1. на 01/01/04 указана неаудированная информация по банкам...

Подробнее...