В Национальном банке Молдовы (НБМ) признают, что, благодаря реформам в банковском секторе, банки демонстрируют хорошие финансовые результаты. В интервью корреспонденту «Логос-пресс» президент НБМ Октавиан АРМАШУ акцентировал внимание на устойчивости банковского сектора и на плодах от проведенных реформ.

«ЛП»: - Господин Армашу, что дали банкам реформы, проведенные в  2018-2020 годах?

- Эти реформы напрямую связаны со всеми преобразованиями, которые были сделаны в банковском секторе после кризиса 2014-2015 гг. Прежде всего, это изменения, связанные с прозрачностью акционеров, положительные перемены в корпоративном управлении, изменения законодательства, осуществленные в соответствии с рекомендациями Bazel-III. 

«ЛП»: - Как эти изменения помогли системе функционировать в период пандемии и экономического кризиса?

- Справедливо будет признать, что банки вошли в этот кризис сильными, хорошо подготовленными, имея достаточные запасы резервов. У банков были нормальными и собственный капитал, и ликвидность, и высокая готовность с точки зрения грамотного корпоративного управления банками.

Банки проходят через пандемический и экономический кризис без потрясений и потерь. Более того, я хочу сказать, что банковский сектор в этот кризисный период был тем надежным буфером и инструментом, который поддержал молдавскую экономику.

В период пандемического кризиса со стороны правительства в плане фискального импульса не было существенного воздействия. Я бы сказал так, что этот импульс если и был, то его можно характеризовать как достаточно умеренный. И то, что в этот период поддерживало экономику, - это был банковский сектор

Думаю, что и действия НБМ по монетарной политике тоже оказали поддержку экономике. Мы снижали достаточно заметно и ощутимо базовую ставку, добавляли банкам ликвидности путем снижения обязательного резервирования. И таким образом все это помогло в 2021 году экономике восстанавливаться.

Я бы сказал, что экономика в текущем году восстанавливается достаточно быстро. И даже, наверное, быстрее, чем прогнозировали. Но это благодаря тому, что банки активно поддерживают все сегменты кредитования.

Если мы посмотрим на портфели банков, то это красноречиво подтверждает эту гипотезу. Мы наблюдаем, как устойчиво в 2021 г. растут и активы банков, и депозиты населения, и кредитные портфели.

За первые девять месяцев 2021 г. кредитный портфель вырос почти до 55 млрд леев, что на 16,9% больше аналогичного периода 2020 года. Примечательно, что уровень неблагополучных кредитов при этом снижается. Его значение по банковской системе составляет 6,8%. Это говорит о том, что банки, помимо того, что они наращивали кредитные портфели, они при этом проводили достаточно осторожную и взвешенную политику.

Другая сторона этой монеты проявляется в том, что сейчас мы сталкиваемся с ростом инфляции. И рост кредитных портфелей, к сожалению, уже ощутимо давит на индекс потребительских цен, провоцируя их рост. Но при этом надо понимать, что инфляция в основном происходит из-за шоков предложения – импортом энергоносителей по высоким ценам, ростом стоимости нефтепродуктов и растущим в цене продовольствием на международных рынках.

«ЛП»: - Судя по показателю прибыли банков, их деятельность в 2021 г. должна удовлетворять регулятора?

- Прибыльность банков должна радовать их акционеров, а не нас. По сравнению с предыдущим годом прибыль чуть выросла. Прошлый год был сложным для всех. Прибыльность говорит о том, что банки работают стабильно, у них адекватные бизнес-модели, и поэтому озабоченности в показателях деятельности банков у регулятора на данный момент нет.

«ЛП»: - Как в НБМ относятся к существующему мнению о том, что банки слишком жестко регламентируются регулятором, что негативно сказывается на кредитовании?

- На мой взгляд, здесь важно определить, с каким периодом сравнивать жесткое регламентирование. Если с тем, что у нас было до 2014 г., то надо признать, что, действительно, сейчас правила кредитования стали жестче. И если вспомнить, через что прошла банковская система РМ, то однозначно можно утверждать, что больше мы через это не должны проходить.

Банки имеют право выдавать рискованные кредиты. Они могут это делать за счет собственного капитала. Им регулятор это не запрещает. Но при рискованном размещении ресурсов банки должны себя обезопасить, естественно, за счет собственного капитала. И надо признать, что банки делают это. Они иногда идут на предоставление кредитов с повышенным риском. Но говорить о том, что банки должны раздавать кредиты налево и направо, нельзя. Мы так очень быстро можем вернуться обратно в 2014 г. Знаете, я бы не хотел, чтобы мы туда вернулись, и я уверен, что никто другой тоже не желает этого.

«ЛП»: - Какую доходность акционерного капитала показывают  молдавские банки?

- Этот показатель не столько связан с ситуацией в экономике, сколько с инвесторами банков. Показатель доходности капитала банков напрямую отражается на стоимости акций. Чем выше доходность капитала, тем выше стоимость акций, и наоборот. Если доходность капитала у банков низкая, то и цена их бумаги тоже будет низкой.

Это очень сильно зависит от того, как банк структурирует капитал, как формирует фонды, насколько эффективно ими управляет. Банки могут в той или иной степени влиять на показатель доходности, если, конечно, будут правильно структурировать капитал.

Если показатель доходности капитала банков в Молдове сравнивать  со странами региона, то мы находимся где-то посередине. Но это сравнение не совсем корректное. Потому что у каждой страны и экономики своя специфика. По этой причине напрямую сравнивать эти значения не совсем правильно.

«ЛП»: - Над какими новыми регламентами и нормативами сейчас работает регулятор?

- Мы серьезно думаем над тем, чтобы ввести макропруденциальные показатели с целью их использования в потребительском кредитовании. Мы считаем, что это необходимо сделать, чтобы предотвратить риски, связанные с кредиторской задолженностью населения.

«ЛП»: - Скоро у НБМ появятся дополнительные полномочия, связанные с надзором страхования и небанковского кредитования. Как банк готовится к этому?

- Мы исходим из предписаний закона. А он гласит, что переход страхового рынка и сектора небанковского кредитования должен произойти 1 июля 2023 г. В этом вопросе мы достаточно плодотворно сотрудничаем и работаем с Национальной комиссией по финансовому рынку, в подчинении которой до сих пор находились эти сегменты. В последнее время эта работа заметно активизировалась, мы проводим встречи и совещания, в рамках которых намечаем конкретные шаги в плане выполнения требований закона. Мы хотим, чтобы процесс перехода был максимально правильно организован, чтобы надзор за этими сегментами в установленный срок перешел к НБМ.

«ЛП»: - Обоснованы ли опасения скептиков, считающих, что надзор НБМ за этими сегментами приведет к сокращению их портфелей?

- Мы в банке твердо уверены, что места на рынке Молдовы хватит всем. У банков и небанковских кредитных организаций существуют разные профили рисков. Естественно, что банки гораздо более консервативно ведут себя в плане рисков. Ну а небанковские кредитные организации намного легче идут на риски при выдаче займов. У банков займы дешевле, у небанковских кредитных организаций они дороже. У банков процесс получения кредитов сложнее, тогда как у этих организаций он проще, а главное быстрее.

В каждом из этих секторов кредитования есть свои определенные преимущества. Мы понимаем, что существует целый ряд клиентов, неважно, это хозяйствующие субъекты или физические лица, которые по разным причинам пока не готовы получать кредиты в банках. Другими словами, эта категория клиентов пока еще не обслуживается банками. Им затруднительно кредитоваться в банках, но они вполне могут получать финансирование у небанковских кредитных организаций. Да, там кредиты будут чуть дороже, но зато их легче и быстрее можно получить.

Этим самым мы достигаем еще одной цели – финансового охвата рынком всех категорий клиентов. Исходя из этих соображений, мы должны понимать, что эти институты имеют свое место на  молдавском рынке, и они должны существовать и развиваться, правда, в понятных, предсказуемых и цивилизованных рамках.

«ЛП»: - Как долго будет сохраняться тенденция, согласно которой в небанковских кредитных организациях можно кредитоваться проще и быстрее, но зато дороже?

- Что касается понятия «дороже», то это не от НБМ зависит. А то, что в таких организациях будет легче кредитоваться, да, у них должно быть и проще, и быстрее.

«ЛП»: - Что в качестве Новогоднего пожелания президент НБМ желает банковскому сектору?

- Прежде всего, хочу поблагодарить всех коллег по  банковскому сектору за хорошую работу в 2021 году. Желаю каждому банку в 2022 г. реализовать свою бизнес стратегию лучшим образом, в интересах клиентов, акционеров, страны и граждан.

Банковский сектор очень специфичный. Да, это частный сектор экономики, но он имеет важную публичную функцию, которую призваны выполнять банки в качестве финансовых учреждений.

Я надеюсь, что мы все вместе и дальше будем выполнять эту общественную функцию на благо развития Молдовы и ее граждан.

«ЛП»: - Спасибо вам за интервью!

Цифры:

55 млрд леев – объем кредитного портфеля банковского сектора Молдовы

16,9% - рост кредитного портфеля банков за 10 месяцев 2021 г.

6,8% - уровень неблагополучных кредитов в банковском секторе Молдовы

22% - показатель банковского проникновения в РМ