В конце октября правительство утвердило новую редакцию закона о страховой и перестраховочной деятельности. Давно разработанному проекту, подтягивающему молдавское страхование к европейским директивам в этой области, решили дать шанс.

Ориентация на западные шаблоны в переложении на молдавскую действительность давно дает сбои, но тянуться надо. Примерно так, видимо, можно охарактеризовать предложенный законопроект, авторы которого, понимая всю сложность задачи, отодвигают сроки его вступления в силу, а по некоторым нормативам дают ощутимый временной разрыв. Сейчас главное отчитаться – да, мы хотим, чтобы страхование играло существенную роль в экономике страны, чтобы «там все было по-серьезному»: страховые компании не плелись в хвосте финансовой системы и не представляли собой подобие финансовых пирамид.

Эксперты Всемирного банка, оценив страховой сектор в Молдове, давно пришли к выводу, что рынок «является хрупким, недостаточно развитым (в том числе со стагнацией и массой уязвимостей), в значительной степени зависит от платежных обязательств». Поэтому полного переложения законодательства на уровень ЕС не требуется, но «радикально поменять философию бизнеса и надзора за ним, вводя конкретные подходы Директивы 2009/138 / EC, все же нужно, говорят эксперты ВБ.

Чтобы построить что-то новое, надо сначала избавиться от старого, очистить рынок, укрепить его. Во-вторых, - поставить во главу угла грамотное управление рисками, создать систему риск-менеджмента, внутреннего контроля, аудита, актуарных расчетов, что становится критическим требованием в корпоративном управлении компаниями, их достаточной капитализации и платежеспособности. Это основные требования к переосмыслению функционирования страхового сектора, за которыми уже начинаются частности – количественные и качественные преобразования: минимальные требования к капиталу, персоналу, организации деятельности.

Этих же мыслей придерживается мегарегулятор, который в последнее время не на словах, а на деле помогает «самоочищению» страхового рынка. Несмотря на некоторые трудности, возникающие, например, при санкционировании действий руководства и контроле за владением акциями страховых компаний. Но НКФР, пожалуй, справляется с необходимостью ставить под удар судебных тяжб свои решения и смелее предпринимает решительные действия – вводит специальное управление и прибегает, если нет иного выхода, к процедуре банкротства, как это было сделано по отношению к СК KLASSIKA Asigurari, которая находилась в процессе финансового оздоровления до августа текущего года.

Следующий давний кандидат на выбывание – СК MOLDOVA-ASTROVAZ, которой в конце октября решением административного совета НКФР приостановлена на 3 месяца лицензия и сразу подано в суд заявление о возбуждении процедуры несостоятельности. Также надзорный орган распорядился, чтобы администрация предприятия «... пополнила счет гарантии ОСАГО в соответствии с нормативными требованиями, запрет на заключение новых договоров страхования (перестрахования) и продление действующих договоров, а также выполнение взятых на себя обязательств по обеспечению защиты интересов застрахованных лиц посредством договоров страхования (перестрахования), заключенных до приостановления действия лицензии».

Самыми тяжкими и проблематичными при нынешнем состоянии экономики представляются, конечно, требования к финансовой устойчивости этого сектора небанковского рынка. Законопроект устанавливает минимальные, поэтапные нормативы к капиталу (через год - 50% от установленного минимального капитала, через 2 года - 75%, через 3 года - 100%), представленные собственными активами страховой и/или перестраховочной компании. Это составляет не менее эквивалента 2,2 млн евро для страховых компаний, которые осуществляют общую страховую деятельность, эквивалент 3,2 млн евро - для страховых компаний, которые полностью или частично принимают на себя риски 10-15 классов страхования, планируют заниматься страхованием жизни или исключительно перестрахованием. И наконец, планка в 5,4 млн евро установлена для компаний, одновременно взявшихся за общее страхование и страхование жизни.

Не менее проблематичным для страхового бизнеса выглядит условие постоянно поддерживать требование к капиталу платежеспособности на уровне не ниже 120%. В противном случае он считается неспособным погасить свои долги по мере того, как они становятся приемлемыми. Страховые компании обязаны иметь достаточно собственных средств, чтобы покрыть с дополнительным запасом прочности в 20% последнее заявленное требование платежеспособного капитала. Здесь играют роль требования регулятора к активам, допускаемым для покрытия технических и математических резервов страховой организации, минимальному капиталу и платежеспособному капиталу, правилам диверсификации инвестиций и коэффициенту ликвидности. И все они в последнее время пересматриваются в сторону надежности.

Что же касается подушки безопасности, то документ прямо оговаривает наличие общего гарантийного фонда страховой деятельности. О нем мечтает надзорный орган, он снится в страшном сне владельцам компаний, соответствующий проект закона давно пылится под сукном законодателей. Но не мытьем, так катаньем. Ссылка на гарантийный фонд, который будет состоять из ежегодных взносов участников рынка пропорционально объему выписанных премий, инвестиционного дохода и других источников, так или иначе приведет к необходимости его создания, как бы ни сопротивлялся весь бизнес на страховании и причастные к нему. Конечно, если закон в новой редакции будет все же принят.

Понимая, что о капитализации рынка можно говорить сколько угодно, призывать акционеров вкладывать в страхование отложенный «на черный день» личный капитал, бить кнутом, но без реальных инструментов не обойтись. Таким «пряником», по мысли авторов, может стать расширение инвестиционного поля за пределы родного государства. Опять же - не без строгих регламентирующих рамок.

Компаниям можно будет инвестировать в разнообразные виды активов, покрывающих технические резервы, которые обеспечены гарантиями правительств и ответственных учреждений не только Молдовы, но также государств-членов ЕС, государств-членов ОЭСР. Восточно-европейский вектор здесь обойден вниманием. Это могут быть как долговые ценные бумаги при условии, что государства или международные финансовые учреждения имеют рейтинг BBB или выше, так и корпоративные облигации, акции, инвестиционные купоны и другие инструменты, в том числе недвижимость и другие имущественные права. Определены и допустимая стоимость инвестиций в процентном соотношении к охваченным резервам, и другие особенности инвестиционной деятельности компаний с возможностью выходить на эффективные зарубежные рынки.

Полномочия надзорного органа также расширяются. Законопроект направлен на создание новой правовой базы для антикризисного управления в страховом секторе путем введения положений, которые содержат ряд мер и инструментов, предназначенных для достаточно раннего и быстрого вмешательства в случае нежизнеспособной страховой компании. Эти меры направлены на обеспечение защиты страховых кредиторов, минимизацию воздействия на фонды защиты, интересы клиентов, надежности страхового рынка. Документ также содержит отдельные положения, касающиеся деятельности страховых посредников.